Contents
Все зависит от того, насколько силен разрыв между минимальной и максимальной стоимостью финансового инструмента. При высокой волатильности происходят резкие и длинные скачки, при которых цена меняется на 10% и больше. В то же время при низкой изменчивости колебания не превышают 1-3%. Для понимания приведем примеры из бытовой жизни и с биржи. Волатильность — показатель, который характеризует изменение цены на что-либо.
Чем длиннее облигация по сроку тем выше ее волатильность?
Срок до погашения: чем он длиннее, тем выше волатильность облигации. Чем выше волатильность, тем сильнее может упасть стоимость вашего портфеля, если меняется рыночная конъюнктура. И наоборот: чем короче срок до погашения, тем стабильней ведет себя бумага.
(Historical volatility – HV), как следует из названия, имеет дело с прошлым. Она определяется путем наблюдения за показателями ценной актива за прошедший интервал времени, и она показывает, насколько сильно ее цена отклонилась от своего среднего значения. Рассчитать волатильность рынка можно при помощи специального индикатора ATR.
Новости — особенно новости внезапные
Они смотрят на динамику изменения цены в прошлом, оценивают диапазон в текущем периоде и прогнозируют будущее. С одной стороны, высокая волатильность дает возможность больше зарабатывать на рынке. При больших ценовых колебаниях увеличивается, и разница в цене покупки и продажи, на которой можно получить прибыль, возрастает. Но заработать больше можно только в том случае, если предугадать направление рынка и ценового движения своего актива.
На фондовом рынке под волатильностью подразумевают отклонение цены актива или его доходности от его среднего значения за определенный период. Цены волатильных активов очень изменчивы и за один день могут значительно расти или падать, что влияет на стоимость портфеля инвестора. Он показывает предположения инвесторов о том, насколько сильно будет меняться стоимость финансовых инструментов на рынке. Иными словами, этот индекс демонстрирует уровень опасений инвесторов относительно возможных движений рынка.
Индекс волатильности VIX, как формируется индекс страха
Заявления мировых лидеров, успешность переговоров, открытое экономическое сотрудничество тоже влияют на фондовый рынок. Так, из-за неудачных переговоров НАТО, США и России посвященных гарантиям безопасности, котировки большинства бумаг российского рынка упали. Это произошло потому, что инвесторы стремились снизить уровень риска своих портфелей. Волатильность выросла, но уже через несколько дней стала восстанавливаться, так как никаких негативных политических новостей не последовало. На настроения инвесторов, а значит, и на волатильность влияют важные экономические и политические новости. Когда инвесторы паникуют, то начинают скупать или продавать активы.
Какая волатильность считается низкой?
Низкая волатильность
Если показатель стандартного изменения цен находится в пределах 2% от базовой цены, это показывает низкую волатильность.
Скальперу не нужно угадывать направление тренда. Он может зарабатывать в том числе и во флете, если амплитуда движения цены внутри коридора достаточная для получения прибыли с учетом спреда. Трейдер определяет приблизительный диапазон движения и открывает сделки внутри ценового канала при отскоке от его противоположных границ. Подробнее о методах скальпинга и применяемых индикаторах вы узнаете из обзора «Скальпинг на Форекс». Его волатильность растет в моменты мировых кризисов. Например, во время пандемии или ипотечного кризиса в США. Рынок сильно подвержен фундаментальным факторам и «эффекту толпы».
Высокая волатильность на финансовом рынке. Хорошо или плохо это для трейдеров?
Первый ничего не знает о корреляции инструментов, различных секторах и рисках, поэтому просто берет 10 активов в равных долях. Инвесторы учитывают волатильность при формировании портфеля. Они стремятся максимизировать свою прибыль при допустимом уровне риска, а мерой риска служит волатильность. Один из показателей для оценки эффективности активов — коэффициент Шарпа. Чем выше коэффициент Шарпа, тем выше доходность на единицу риска. На волатильность акций конкретной компании могут повлиять финансовые отчеты, информация о новых продуктах, день инвестора, отзывы или поломки продуктов. Например, акции автомобильных компаний могут упасть, потому что компании отзывают машины с рынка из-за технических неисправностей и дефектов.
Торговать на таком рынке категорически не рекомендуется, ибо очень опасно. Чем дольше длится каждый их этих периодов, тем выше вероятность, что ему фигуры в трейдинге на смену придет другой. Многие предпочитают подождать снижения волатильности и только после этого аккуратно входить на рынок не неся больших рисков.
Что такое стандартная волатильность
«Если у вас есть сколько-нибудь значимые накопления, то лучше создавать так называемую корзину валют. Потому что не может быть такого, чтобы все валюты упали в один момент времени. Скорее всего, у вас будет волатильность валют относительно друг друга». По формуле, которая учитывает отношение стандартного отклонения к временному периоду. Лучшие стратегии — скальпинг и краткосрочная торговля по фундаментальному анализу. Чем выше волатильность, тем выше потенциальная прибыль, но и выше вероятность закрытия сделки по стоп-лосс. Предполагает поиск начала сильного трендового движения, драйверами которого могут быть фундаментальные факторы или действия маркетмейкеров.
Тем более когда в рынок крупными объемами входят крупные игроки. Если цены растут, то растет и жадность трейдеров — все хотят оторвать свой кусок пирога, и побольше. И цена начинает то резко расти, то столь же резко падать.
Волатильность акций
Волатильность валютной пары может заключаться не только в длительном целенаправленном движении в определенном направлении. Волатильность может складываться и из движения в небольших пределах. А есть такие трейдеры, которые работают именно в моменты «финансового шторма», как серферы на гребне волны. Конечно, нужен определенный опыт и салагам там делать нечего.
Если объяснить волатильность простыми словами, то это всего лишь размах колебания котировок. Чем быстрее и более непредсказуемо меняются цены на ту или иную ценную бумагу, тем волатильность считается выше. Многие инвесторы снижают волатильность своего портфеля с помощью диверсификации.
